2011-6-3 來源:中國聚合物網(wǎng)
關(guān)鍵詞：亞什蘭集團(tuán) ISP公司 特種化學(xué)品
肯塔基州卡溫頓和新澤西州韋恩2011年6月3日電 /美通社亞洲/ -- 今天，亞什蘭集團(tuán)和國際特種化學(xué)品公司(ISP)宣布亞什蘭集團(tuán)同意收購私人控股公司 ISP。ISP 是一家擁有創(chuàng)新型功能性材料產(chǎn)品和技術(shù)的國際特種化學(xué)品制造商。根據(jù)股權(quán)收購協(xié)議條款，亞什蘭為此支付大約32億美元資金，且全部為現(xiàn)金交易。此后，ISP 的先進(jìn)產(chǎn)品將擴(kuò)大亞什蘭在個(gè)人護(hù)理、藥品和能源等快速增長市場(chǎng)中的地位。截至2011年3月31日前的12個(gè)月里，ISP 的銷售額達(dá)到約16億美金，EBITDA 約3.6億美金。該收購也將促使亞什蘭集團(tuán)的每股市價(jià)迅速激增。
ISP 是一家世界領(lǐng)先的特種化學(xué)品和性能改善產(chǎn)品的供應(yīng)商，主要為消費(fèi)者和工業(yè)市場(chǎng)提供服務(wù)。ISP 將會(huì)通過其獨(dú)特的技術(shù)為亞什蘭集團(tuán)的功能性材料業(yè)務(wù)部門帶來高價(jià)值的水溶性聚合物和其它的先進(jìn)技術(shù)，同時(shí)也將為亞什蘭在食品和飲料、能源、涂料、粘合劑和水處理領(lǐng)域提供更多的添加劑產(chǎn)品。此次收購將會(huì)極大地?cái)U(kuò)大亞什蘭集團(tuán)功能性材料的專利數(shù)量和研發(fā)團(tuán)隊(duì)，并產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，證明亞什蘭功能性材料在為客戶提供獨(dú)特的解決方案方面的技術(shù)與應(yīng)用的能力。
亞什蘭集團(tuán)董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官 James J. O’Brien 說：“這一歷史性的交易將使得亞什蘭個(gè)人護(hù)理和醫(yī)藥添加劑產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)更高的利潤、更快的增長和更短的循環(huán)周期。它將拓寬我們?cè)诿廊�、美發(fā)和口腔護(hù)理這些快速發(fā)展領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，這幾個(gè)領(lǐng)域是全球銷售額達(dá)50多億美元的個(gè)人護(hù)理特種功能性產(chǎn)品市場(chǎng)分額中較大且快速發(fā)展的組成部分”。
ISP 董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官 Sunil Kumar 說：“ISP 和亞什蘭集團(tuán)能走到一起，我們感到很激動(dòng)。兩家公司都肩負(fù)著為客戶提供創(chuàng)新解決方案和技術(shù)的使命。我們感激亞什蘭集團(tuán)對(duì)此項(xiàng)業(yè)務(wù)的關(guān)注，并堅(jiān)信此次結(jié)合將為我們的客戶、主要合作伙伴和員工創(chuàng)造出極大的發(fā)展空間。”
O’Brien 補(bǔ)充道：“我們期待 ISP 的員工加入亞什蘭。我們的業(yè)務(wù)模式是互補(bǔ)的，并且在配方、應(yīng)用開發(fā)和聚合方面有相同的能力。我們都恪守基本的生產(chǎn)和運(yùn)營流程，因此生產(chǎn)出了世界一流的產(chǎn)品。由于我們兩大公司的杰出領(lǐng)導(dǎo)能力以及亞什蘭在以前收購項(xiàng)目中所取得的成功，我們堅(jiān)信將平穩(wěn)地過渡，成功整合。對(duì)于未來創(chuàng)新和發(fā)展的契機(jī)我們激動(dòng)不已。”
交易細(xì)節(jié)
此交易的形式發(fā)票中規(guī)定：ISP 截至2011年3月31日的前12個(gè)月的收入都?xì)w亞什蘭所有，約為76億美金，其中近一半來自于北美以外的地區(qū)。新整合的功能性材料業(yè)務(wù)部門預(yù)期將產(chǎn)生亞什蘭11億美金形式發(fā)票 EBITDA 的一半。
我們預(yù)期在該收購結(jié)束后的第二年，通過消除冗余和提升生產(chǎn)效率，年度成本節(jié)約額將能達(dá)到約5000萬美金。
按照成交慣例規(guī)定和收到的美國和歐盟的監(jiān)管審批，該交易預(yù)計(jì)將在九月份結(jié)束前完成。該購買價(jià)格會(huì)受到交易結(jié)束后凈周轉(zhuǎn)資本的后期浮動(dòng)調(diào)整以及一些其它因素的影響。按照慣例條款和條件，交易所需資金由兩部分組成，一部分是公司現(xiàn)有現(xiàn)金，另一部分來自花旗銀行、新斯科舍銀行、美國銀行-美林和美國銀行協(xié)會(huì)聯(lián)合銀行的融資贊助。
根據(jù)股權(quán)收購協(xié)議條款，如果融資失敗而其他交易條款都得到滿足，ISP 有權(quán)終止合約并要求亞什蘭支付4.13億美金的費(fèi)用。
Merrill Lynch 將擔(dān)任亞什蘭財(cái)務(wù)顧問，Cravath，Swaine 和 Moore LLP 將擔(dān)任法律顧問。而 Moelis & Company 將擔(dān)任 ISP 的財(cái)務(wù)顧問，Sullivan and Cromwell LLP 做法律顧問。