亞太LNG消費保持高增長
作為清潔、高效的能源，近年來天然氣受到全球的熱捧。與管道天然氣相比，LNG更加靈活。另外，運輸距離超過4000公里時，LNG比管道氣更具經濟性。而對于日本、韓國等國家而言，LNG幾乎是其進口天然氣的唯一選擇。隨著近年來，中國、印度等亞太LNG進口量不斷加大，能源需求旺盛的亞太地區已成為全球LNG消費潛力的市場。“預計2030年，亞太地區消費LNG3.15億噸/年，占全球消費量的70%。”波滕合伙人公司高級天然氣分析師蔡銘做出這樣的判斷。
從全球天然氣消費結構來看，蔡銘認為，傳統的進口市場日本、韓國、臺灣等將繼續保持增長態勢。預計日、韓、臺三個地區的LNG需求將從2012年的1.36億噸/年，上升至2030年的1.66億噸/年。另外，亞洲的中國、印度也需要進口大量的LNG來彌補國產氣和管道進口量的不足。預計到2030年，中、印兩國的LNG需求將從原來的不到0.3億噸/年，提高至1億噸/年以上，其中中國可能占6000萬噸左右。與強勁的亞洲市場相比，大西洋(600558)地區LNG需求并不景氣。預計2030年，需求量將達到1.4億噸/年左右。“6000萬噸的消費量是考慮到管道氣新增量的沖擊之后做出的判斷。”蔡銘告訴記者，雖然中國同中亞國家和俄羅斯等簽訂了管道氣進口大單，但其國內龐大的消費需求依然需要進口氣來補充。“2018年，我國天然氣進口量可能超過1.2億噸。”安迅思息旺能源天然氣資深分析師王瑞琦預計，從產量來看，2009年~2018年我國天然氣產量增速有望趨于穩定。預計2018年國內天然氣產量為1.06億噸，是2013年的1.3倍。從消費量來看，預計2009年~2018年國內天然氣表觀消費量快速增長，年均增速15%左右。2018年表觀消費量有望達到2.36億噸，是2013年的1.95倍。
美國LNG出口潛力可期
國際能源機構預測，美國將在2016年~2017年成為天然氣凈出口國，每年出口量約為1.6萬億立方米。易貿研究中心分析師韓明華表示，美國計劃在墨西哥灣和東西海岸建設11個天然氣液化廠，預計到2017年將具有1200萬噸出口能力，2025年出口能力將達到1.27億噸，成為僅次于澳大利亞的世界第二大LNG出口國。
劍橋能源集團董事長謝爾曼·布賴恩特介紹，美國頁巖氣出口已經逐漸啟動。美國能源部自由貿易協定同意從2012年11月21日起每年向自由貿易協定的國家出口8.2噸LNG。“除此之外，目前向非自由貿易協定國家出口LNG的申請正在進行。”謝爾曼·布賴恩特認為，美國頁巖氣具有價格優勢，成熟密集的天然氣管網系統為美國頁巖氣出口提供了重要的基本保證。頁巖氣可以從產地運到出口終端進行液化，轉變為LNG再出口。
高盛高華發布報告稱，美國能源部已經批準了4個針對非自貿協定國的天然氣出口項目，分別是SabinePass(在建)、Freeport液化天然氣項目、LakeCharles項目和CovePoint項目。其中，后3個項目的建設啟動目前仍在等待聯邦能源監管委員會的批準。到目前為止，美國能源部面向美國非自貿協定國批準的總出口量達到63.7億立方英尺/天。“目前美國還有30個LNG出口項目在申請路條"，總產量超過2.6億噸。”蔡銘表示，目前美國聯邦能源署對此還有所考量，因此預計短期內這些項目難以全部獲批。
亞洲高溢價或緩解
與管道氣不同，LNG幾乎可以方便地出口到全球任何一個國家。需求量不斷膨脹的亞洲和產量不斷放大的美國之間存在著互補性。
從價格來看，全球LNG價格區域差別明顯。其中，亞洲地區是全球LNG價格最高的區域之一，其價格水平遠高于北美甚至歐洲。截至2013年7月，亞洲地區LNG價格基本在13~14美元/百萬BTU，而北美不到4美元，歐洲也在10美元左右。“亞洲成了世界上氣價最貴的地區。”國家能源委專家咨詢委員會主任張國寶坦言，中海油從卡塔爾進口LNG價格高達20美元/百萬BTU(相當于5元/立方米)。“亞洲溢價的存在除了因其需求旺盛之外，遠距離運輸也增加了成本。”蔡銘舉例稱，從尼日利亞運輸LNG到西班牙，往返需要18天。而運到日本，單程就需要50天。
隨著需求市場不斷增長，中國、日韓、印度等亞洲用戶積極爭取進口資源。而受亞洲龐大的需求和較高的溢價吸引，目前LNG供應商已經將主要目標指向了亞洲市場。例如，在美國能源部批準的4個針對非自貿協定國的天然氣出口項目中，有兩個是對日出口。“美國LNG出口將會降低日本LNG進口的價格，也將會部分替代亞洲其他進口來源。”謝爾曼·布賴恩特認為，亞洲LNG定價大多是與油掛鉤的，而美國天然氣定價屬于市場競爭形成價格，典型的特點是氣與氣之間競爭。美國LNG進入亞洲市場之后，進口商將會有更多的計價選擇，這可能對現有單一的掛鉤油價的計價方式形成沖擊。“來自美國的LNG出口會增加，澳大利亞的出口潛力也在擴大，隨著供應的增多，亞洲對比其他市場存在的高溢價有望降低。”蔡銘表示，到2020年，澳大利亞LNG出口潛力將超過0.85億噸/年，以滿足亞洲需求。目前澳大利亞有7個在建的LNG出口項目，總共14條生產線，年產能超過0.6億噸。其中，中國和日本都是重要的出口對象。