3、利潤(rùn)額估算：
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兩合約套利價(jià)差：（元 / 噸） |
590 |
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套利數(shù)量：（噸） |
1000 |
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套利資金：（元） |
7506000 |
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入庫(kù)費(fèi)用（元 / 噸） |
25 |
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理論增值稅：（元 / 噸） |
85.55 |
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交易成本：（元 / 噸） |
10 |
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倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用：（元 / 噸） |
90 |
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理論利潤(rùn)額：（元 / 噸） |
379.45 |
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合計(jì)理論利潤(rùn)額：（元） |
379450 |
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折合年收益率： |
19.42% |
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本次收益率： |
5.06% |
2、本次套利是期現(xiàn)套利，對(duì)于現(xiàn)貨PVC的等級(jí)有相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)：SG5一等品和優(yōu)等品，一等品和優(yōu)等品之間沒(méi)有升貼水。
3、投資者在進(jìn)行此次套利時(shí)，一定注意標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的生成，避免由于不能注冊(cè)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單所形成的風(fēng)險(xiǎn)。
4、補(bǔ)充說(shuō)明：
1， 套利機(jī)會(huì)需要等待，還要根據(jù)操作數(shù)量選擇適當(dāng)?shù)暮霞s月份。
2， 套利操作必須嚴(yán)格按照計(jì)劃進(jìn)行，資金配置、到位時(shí)間、開(kāi)據(jù)增值稅發(fā)票等時(shí)間必須按照交易所規(guī)定執(zhí)行。
3， 資金的回收有明確的時(shí)間表，不會(huì)影響公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的執(zhí)行。
4， 無(wú)法考慮由最終結(jié)算價(jià)變動(dòng)而引起增值稅額的變化；
5， 一切的計(jì)劃以及操作由我們公司負(fù)責(zé)，最終的決定權(quán)屬于企業(yè)。
6， 套利原理：在市場(chǎng)之間的套利交易行為。當(dāng)同一商品在兩個(gè)或更多的市場(chǎng)進(jìn)行交易時(shí)，由于區(qū)域間的地理差別，各商品合約間存在一定的價(jià)差關(guān)系，這為交易者的跨市套利提供了機(jī)會(huì)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：
1、 企業(yè)在交割過(guò)程中可能會(huì)遇到交割等級(jí)問(wèn)題，由于不符合交割等級(jí)而不能實(shí)現(xiàn)現(xiàn)貨交割，從而給企業(yè)帶來(lái)交割風(fēng)險(xiǎn)。
2、 就套利方案本身來(lái)說(shuō)，企業(yè)有可能面臨期貨合約逼倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)出現(xiàn)連續(xù)停板時(shí)，合約面臨強(qiáng)制平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。